Calcula el IRPF sobre las ganancias patrimoniales de tus inversiones en España — acciones, fondos de inversión y ETFs — según la base del ahorro 2025.
Las ganancias patrimoniales procedentes de la venta de acciones, fondos de inversión, ETFs, criptomonedas e inmuebles (no habituales) tributan en la base del ahorro del IRPF. Los tipos aplicables para 2025 son: 19% para los primeros 6.000 €; 21% de 6.001 € a 50.000 €; 23% de 50.001 € a 200.000 €; 27% de 200.001 € a 300.000 €; y 28% por encima de 300.000 €. El tipo del 27% y 28% fue introducido en la reforma fiscal de 2023. No existe distinción entre plusvalías a corto y largo plazo en España — todas van a la base del ahorro independientemente del tiempo de tenencia.
Una ventaja del sistema fiscal español es la posibilidad de compensar pérdidas patrimoniales con ganancias. Las pérdidas en el mismo ejercicio se compensan directamente. Si las pérdidas superan las ganancias, el saldo negativo puede compensarse con rendimientos del capital mobiliario (dividendos, intereses) con un límite del 25% de dichos rendimientos. Las pérdidas no compensadas se pueden arrastrar durante 4 años siguientes. Esto hace que la gestión fiscal activa de la cartera — especialmente antes del cierre del ejercicio (31 de diciembre) — sea una estrategia legítima de optimización fiscal.
En el caso de acciones, fondos de inversión y ETFs, el broker o entidad financiera española está obligada a practicar una retención a cuenta del 19% sobre la ganancia patrimonial en el momento de la venta. Esta retención no es el impuesto final — es un anticipo. En la declaración de la Renta (IRPF), se calcula el impuesto definitivo según los tramos aplicables y se descuenta la retención ya practicada. Si la retención fue mayor que el impuesto real, se genera devolución. Para criptomonedas y brokers extranjeros sin establecimiento en España, no hay retención automática — el contribuyente debe autoliquidar.
Una diferencia fiscal clave: los fondos de inversión tradicionales permiten el traspaso sin tributación — puedes mover dinero de un fondo a otro sin que se produzca un hecho imponible, difiriendo el pago del impuesto hasta la venta final. Esta ventaja NO existe para los ETFs (que tributan al vender igual que las acciones) ni para las criptomonedas. Para carteras de largo plazo, los fondos de inversión ofrecen mayor eficiencia fiscal. Sin embargo, los ETFs suelen tener menores comisiones de gestión, por lo que el balance entre comisiones y fiscalidad debe evaluarse en cada caso.