ISK vs Kapitalförsäkring Kalkylator 2026

Hur ISK och Kapitalförsäkring beskattas 2026

ISK (Investeringssparkonto) och Kapitalförsäkring (KF) är Sveriges två populäraste sparformer för aktier och fonder. Båda beskattas med en schablonmodell som baseras på statslåneräntan (SLR), men de skiljer sig i viktiga detaljer. Enligt Skatteverket beräknas ISK-skatten som: schablonintäkt = kontovärde × (SLR + 1 procentenhet), minimum 1,25 %, multiplicerat med 30 % kapitalskattesats. För 2026 är SLR 2,51 % (fastställd av Riksgälden den 30 november 2025), vilket ger en total skattesats på 3,51 % × 30 % = 1,053 % av kontovärdet per år.

Kapitalförsäkringen beskattas med avkastningsskatt, som liknar ISK-schablonen men beräknas på 2/3 av kapitalets värde. Det innebär att KF ger en något lägre skattekostnad vid samma kapital och avkastning. Däremot äger du formellt inte aktierna i en KF — det är försäkringsbolaget som är ägare — vilket innebär att du inte har rösträtt vid bolagsstämmor och att arvsregler skiljer sig från ISK.

ISK vs Aktiedepå — break-even vid hög avkastning

En vanlig aktiedepå beskattas med 30 % kapitalskatt på realiserade vinster och 30 % på utdelningar. Vid låg till medelhög avkastning (under ca 15 % per år) är ISK och KF alltid billigare än aktiedepå. Men vid mycket hög avkastning, och om du låter vinsterna växa orealiserade i många år, kan aktiedepå vara fördelaktigare — detta kallas "buy and hold"-strategin. Kalkylatorn räknar ut exakt vid vilket förväntad avkastning aktiedepån slår ISK för ditt specifika scenario.

Enligt beräkningar baserade på Skatteverkets riktlinjer: för en investerare med 8 % förväntad årsavkastning som handlar 12 gånger per år är ISK klart bättre än aktiedepå. Skillnaden minskar om du har väldigt lång spartid och aldrig realiserar vinster förrän vid uttag.

Skillnader i praktiken — ägande, arv och flexibilitet

Utöver skatten finns det viktiga praktiska skillnader:

• ISK: Du äger aktierna direkt. Full rösträtt. Enkelt att föra över till annan bank. Arv behandlas som vanlig tillgång i dödsboet. Kan användas för de flesta noterade aktier och fonder.
• Kapitalförsäkring: Försäkringsbolaget är formell ägare — du har ingen rösträtt. Förmånstagare kan anges fritt (smidigare vid arv). Skatten är marginellt lägre pga 2/3-regeln. Kan ha begränsningar på vilka värdepapper som tillåts.
• Aktiedepå: Maximalt flexibel. Bäst för utländska aktier med källskatt (ingen dubbelbeskattning). Sämst skattemässigt vid aktiv handel med kortsiktiga vinster.

Politisk risk är relevant: ISK-reglerna har ändrats flera gånger (2012, 2016, 2022). Riksdagen diskuterar löpande justeringar av schablonskatten. En KF ger något lägre exponering mot regeländringar av ISK-specifika skattetak.

Vilken kontoform passar dig bäst?

Generella riktlinjer baserade på investeringsstil:

• Aktiv handlare (10+ affärer/år): ISK eller KF är nästan alltid bättre än aktiedepå. Välj ISK för enkelhet och full äganderätt.
• Passiv indexinvesterare (buy and hold): ISK är optimalt upp till ca 15–20 % förväntad årsavkastning. KF är marginellt bättre skattemässigt men med rösträtt-begränsning.
• Utlandsaktier med källskatteavtal: Aktiedepå kan vara bättre eftersom källskatten är avräkningsbar mot kapitalskatt men inte mot schablonskatten i ISK/KF.
• Arvsplanering: KF med namngiven förmånstagare är smidigast — undviker arvsskiftesbegränsningar.

Källa: skatteverket.se, riksgälden.se. Senast uppdaterad: maj 2026.