Sverige ISK vs Kapitalförsäkring 2027 Kalkylator

Så Beräknas ISK Schablonbeskattning

ISK schablonbeskattas på en fiktiv avkastning, inte verklig avkastning. Beräkningsbasen är statslåneräntan (SLR) per 30 november föregående år plus 1 procentenhet — med ett golv på 1.25%. På denna bas tas 30% kapitalskatt. För 2026 års beskattning (SLR ~2.5% per 2025-11-30) blir effektiv ISK-skatt cirka 1.05% av portföljens genomsnittliga värde under året.

KF: Liknande Skatt + Extra Flexibilitet

Kapitalförsäkring (KF) använder samma schablonberäkning som ISK men inom en försäkringsmantel. Skillnaden: KF tillåter utländska aktier och hög exponering mot specifika sektorer (t.ex. fastighetsfonder) utan att utlösa kvitto-krav. Försäkringsleverantören (Avanza, Nordnet, m.fl.) tar 0.05-0.15% extra avgift jämfört med ISK. Vid arv går KF utanför bouppteckningen, vilket gör KF attraktiv för förmögenhetsplanering.

Direkt Aktiehandel: 30% på Verklig Vinst

Vid direkt aktiehandel (utanför ISK/KF) betalas 30% reavinstskatt på faktisk realiserad vinst. Förluster är avdragsgilla mot vinster. Vid hög avkastning (>10% årligen) lönar sig direkt handel ofta för svenska aktier eftersom 30% av en hög realiserad vinst är mindre än ISK 1% per år schabloniserad över lång tid. Vid låg avkastning (<5%) är ISK normalt bättre.

Breakeven-Avkastning ISK vs Direkt

ISK lönar sig vid avkastning över cirka 3.5% per år (vid 2.5% SLR). Under 3.5% betalar du mer i ISK-schablon än vad 30% på den verkliga vinsten hade kostat. Över 3.5% sparar ISK i skatt. Detta är ett tumregelvärde — exakt break-even beror på SLR-utvecklingen och hur ofta du faktiskt realiserar vinster i direktkontot.

Sources: skatteverket.se, forsakringskassan.se, riksbank.se, csn.se. Last updated: May 2026.